¿Qué es una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC)? Una guía completa
Si ha sido propietario de su casa durante algunos años, es muy probable que esté sentado en una mina de oro de "capital".
El valor líquido es la diferencia entre el valor actual de su casa en el mercado abierto y lo que aún le debe al banco. Si su casa vale $400 000 y el saldo de su hipoteca es de $250 000, tiene $150 000 en capital.
Pero el capital no es efectivo. No puede usarlo para comprar alimentos ni pagar la matrícula universitaria de su hijo. Para convertir ese valor en efectivo para gastar sin vender la casa, millones de propietarios utilizan una herramienta financiera llamada Línea de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC).
Cómo funciona un HELOC
Piense en una HELOC como una tarjeta de crédito enorme, pero en lugar de estar respaldada por su firma, el límite de crédito está respaldado por su casa.
A diferencia de un préstamo estándar en el que el banco le entrega una suma global de efectivo el primer día, un HELOC le brinda un "límite de crédito renovable". Si el banco le aprueba una HELOC de $50 000, puede retirar $10 000 hoy para arreglar su techo, pagarlo el próximo año y luego retirar $20 000 tres años después para remodelar su cocina.
Sólo paga intereses sobre la cantidad exacta de dinero que realmente retira, no sobre el límite total de $50,000.
Las dos fases de una HELOC
Una HELOC opera en dos fases distintas, lo que a menudo toma desprevenidos a los prestatarios:
- El período de retiro (generalmente 10 años): Durante esta fase, se le entrega una tarjeta de débito o una chequera vinculada al HELOC. Puedes gastar el dinero libremente hasta tu límite. Lo más importante es que durante el período de retiro, la mayoría de los bancos solo le exigen que realice pagos mensuales de "sólo intereses". Esto hace que la factura mensual sea increíblemente económica.
- El período de pago (generalmente de 15 a 20 años): Una vez que finaliza el período de retiro de 10 años, la línea de crédito se congela. Ya no puedes sacar dinero. Más importante aún, el préstamo se convierte en un préstamo de amortización estándar. Su pago mensual se disparará repentinamente porque ahora tendrá que devolver el capital y los intereses.
Las ventajas de un HELOC
- Tasas de interés bajas: Debido a que el préstamo está garantizado por su casa, las tasas de interés de HELOC son significativamente más bajas que las de las tarjetas de crédito o los préstamos personales no garantizados.
- Flexibilidad: No es necesario pedir prestada una suma global enorme. Sólo pides prestado lo que necesitas, exactamente cuando lo necesitas.
- Posibles deducciones fiscales: Según determinadas normas del IRS (en EE. UU.), si utiliza los fondos HELOC específicamente para "comprar, construir o mejorar sustancialmente" la vivienda que garantiza el préstamo, el interés que pague podría ser deducible de impuestos.
Los riesgos masivos
- Tasas de interés variables: Casi todos los HELOC tienen tasas de interés variables (flotantes) vinculadas a la tasa preferencial. Si la inflación golpea y el banco central sube las tasas, su pago mensual aumentará automáticamente.
- El shock de pago: Muchos propietarios se vuelven adictos a los pagos baratos de "sólo intereses" durante el período de retiro. Cuando llega el año 11 y el préstamo exige el pago del principal, el repentino aumento masivo en la factura mensual hace que miles de personas incumplan.
- Ejecución hipotecaria: Este es el riesgo máximo. Si utiliza un HELOC para financiar un estilo de vida lujoso o compra un activo que se deprecia como un automóvil deportivo y no puede realizar los pagos, el banco ejecutará la ejecución hipotecaria. Perderás tu casa porque no pudiste pagar el auto deportivo.
Conclusión
Un HELOC es una herramienta poderosa y de bajo costo si se usa de manera inteligente. Se utiliza mejor para renovaciones de viviendas con un alto retorno de la inversión o como fondo de respaldo para emergencias extremas. Haga los números con cuidado, asuma que las tasas de interés aumentarán y tenga siempre un plan para la fase de pago.