پے ڈے لونز کی اصل قیمت (اور آپ کو ان سے کیوں بچنا چاہئے)
آپ کی اگلی پے چیک، اور تباہی کے حملے میں تین دن باقی ہیں۔ آپ کی گاڑی ٹوٹ جاتی ہے، یا آپ کے کچن میں پائپ پھٹ جاتا ہے۔ آپ کو فوری طور پر $400 کی ضرورت ہے، لیکن آپ کا بینک اکاؤنٹ خالی ہے، اور آپ کے کریڈٹ کارڈز زیادہ سے زیادہ ہو چکے ہیں۔
گھبراہٹ میں، آپ نیون نشان سے گزرتے ہیں جس پر لکھا ہوتا ہے "کیش ایڈوانس! کوئی کریڈٹ چیک نہیں! 15 منٹ میں رقم!"
یہ ایک لائف لائن کی طرح محسوس ہوتا ہے۔ حقیقت میں، پے ڈے لون اسٹور فرنٹ میں قدم رکھنا مالیاتی بارودی سرنگ پر قدم رکھنے کے مترادف ہے۔ پے ڈے قرضوں کو بڑے پیمانے پر سب سے زیادہ شکاری مالیاتی مصنوعات میں سے ایک سمجھا جاتا ہے جسے قانونی طور پر موجود رہنے کی اجازت ہے۔
یہاں خوفناک ریاضی ہے کہ آپ کو ہر قیمت پر ان سے کیوں بچنا چاہیے۔
پے ڈے لون کیا ہے؟
پے ڈے لون ایک قلیل مدتی، زیادہ لاگت والا قرض ہے جسے آپ کے اگلے ہی تنخواہ والے دن (عام طور پر 2 سے 4 ہفتوں کے اندر) مکمل طور پر واپس کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔
چونکہ قرض دہندہ آپ کے کریڈٹ سکور کی جانچ نہیں کرتا، وہ بہت زیادہ خطرہ مول لیتے ہیں۔ اس خطرے کو پورا کرنے کے لیے، وہ بہت زیادہ فیس لیتے ہیں۔
"چھوٹی فیس" کا وہم
پے ڈے قرض دہندگان نفسیاتی قیمتوں کے مالک ہیں۔ وہ شاذ و نادر ہی "شرح سود" یا "اے پی آر" کے بارے میں بات کرتے ہیں کیونکہ یہ تعداد خوفناک ہیں۔ اس کے بجائے، وہ لاگت کو فلیٹ، سادہ فیس کے طور پر مرتب کرتے ہیں۔
دی پچ: "آج ہی $400 ادھار لیں۔ بس ہمیں دو ہفتوں میں $460 واپس کریں۔"
ایک مایوس قرض لینے والے کے لیے، فوری بحران کو حل کرنے کے لیے $60 کی فیس ادا کرنا اتنا برا نہیں لگتا۔ لیکن آئیے معیاری بینکنگ ریاضی کا استعمال کرتے ہوئے $60 فیس کو ریورس انجینئر کریں۔
سچا APR ڈراؤنا خواب
روایتی بینکاری دنیا میں، سود کا حساب سالانہ (سالانہ فیصدی شرح، یا APR) کیا جاتا ہے۔ پے ڈے قرض کا معیاری کریڈٹ کارڈ یا ذاتی قرض سے موازنہ کرنے کے لیے، ہمیں اس 2 ہفتے کی $60 فیس کو APR میں تبدیل کرنا چاہیے۔
- $400 ادھار لیں، سود میں $60 ادا کریں۔
- اس کا مطلب ہے کہ شرح سود 15% ہے صرف دو ہفتوں کے لیے۔
- ایک سال میں دو ہفتے کے 26 ادوار ہوتے ہیں۔
- 15% × 26 = 390% APR۔
اگر آپ اس نمبر کو ہمارے پرسنل لون EMI کیلکولیٹر میں ڈالتے ہیں، تو سسٹم کریش ہونے کا امکان ہے۔ ایک معیاری کریڈٹ کارڈ 20% APR چارج کرتا ہے۔ ایک پے ڈے لون تقریباً 400% APR چارج کرتا ہے۔
قرض کے جال کا چکر
اگر ریاضی اتنی ہی خراب ہے تو یہ ملٹی بلین ڈالر کی صنعت کیوں ہے؟ کیونکہ کاروباری ماڈل قرض لینے والے پر انحصار کرتا ہے جو اسے وقت پر واپس کرنے میں ناکام رہتا ہے۔ اسے "دی رول اوور ٹریپ" کہا جاتا ہے۔
جب پے ڈے دو ہفتے بعد آتا ہے، تو آپ کو احساس ہوتا ہے کہ اگر آپ $460 قرض دہندہ کو دے دیتے ہیں، تو آپ کے پاس گروسری خریدنے اور اگلے دو ہفتوں کے لیے کرایہ ادا کرنے کے لیے کافی رقم نہیں بچے گی۔
تو، آپ قرض دہندہ کے پاس واپس جائیں۔ وہ آپ کو "رول اوور" پیش کرتے ہیں۔ آپ انہیں مزید دو ہفتوں کے لیے قرض کو "توسیع" کرنے کے لیے $60 کی فیس ادا کرتے ہیں۔
دو ہفتوں بعد، آپ اسے دوبارہ کریں. اور پھر۔ کچھ مہینوں کے بعد، آپ نے قرض دہندہ کو "فیس" میں $400 ادا کر دیے ہیں، لیکن آپ پر **اب بھی اصل $400 کے واجب الادا ہیں۔ آپ کا خون بہہ رہا ہے، اور آپ کے قرض میں ایک پیسہ بھی کمی نہیں آئی ہے۔
پے ڈے لون کے متبادل
اگر آپ مایوس کن صورتحال میں ہیں، تو 400% APR قرض سے بہتر متبادل ہمیشہ موجود ہیں:
- کریڈٹ یونین PALs: بہت سی مقامی کریڈٹ یونینیں Payday Alternative Loans (PALs) پیش کرتی ہیں۔ یہ چھوٹے قرضے ہیں جو لوگوں کی مدد کے لیے بنائے گئے ہیں، جن میں APRs کو قانون کے مطابق 28% تک محدود رکھا گیا ہے۔
- ادائیگی کے منصوبے کے لیے پوچھیں: اگر آپ کے پاس کسی مکینک یا اسپتال کا مقروض ہے، تو ان کے بلنگ ڈیپارٹمنٹ سے ادائیگی کے منصوبے کے لیے پوچھیں۔ وہ اکثر آپ کو صفر سود کے ساتھ ماہانہ $50 ادا کرنے دیتے ہیں۔
- خاندان سے قرض لینا: یہ عجیب بات ہے، لیکن خاندان کے کسی رکن سے $400 ادھار لینا تنخواہ کے قرض کے چکر میں داخل ہونے سے کہیں زیادہ بہتر ہے۔
- کیش ایڈوانس ایپس: EarnIn یا Dave جیسی ایپس آپ کو پے چیک کے ایک چھوٹے سے حصے تک رسائی حاصل کرنے کی اجازت دیتی ہیں جو آپ نے پہلے ہی کمائی ہوئی ہے بڑے پیمانے پر شرح سود وصول کیے بغیر۔
نیچے کی لکیر: اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ آج صورتحال کتنی ہی مایوس کن محسوس ہوتی ہے، تنخواہ کا قرض صرف اس بات کی ضمانت دیتا ہے کہ کل صورت حال خاصی خراب ہوگی۔ ان سے مکمل پرہیز کریں۔