Qu’est-ce qu’un fiduciaire ? (Et pourquoi vous en avez absolument besoin)
Imaginez-vous entrer dans un cabinet de médecin avec un bras cassé. Au lieu de lui mettre un plâtre, le médecin essaie de vous vendre un médicament expérimental coûteux et non testé. Pourquoi? Parce que la société pharmaceutique verse secrètement une énorme commission au médecin chaque fois qu’il le prescrit.
Vous seriez furieux. Dans le domaine médical, c'est illégal. Les médecins sont légalement tenus d’agir dans le meilleur intérêt du patient.
Mais dans le monde financier, ce scénario se produit des milliers de fois par jour. Des millions de personnes confient aveuglément leurs économies à des « conseillers financiers » qui sont légalement autorisés à recommander des produits d'investissement moins bons et plus chers simplement parce qu'ils gagnent une commission plus élevée.
Pour protéger votre argent, il vous suffit d'apprendre un mot : Fiduciaire.
Les deux normes juridiques de la finance
Lorsque vous demandez des conseils financiers, le professionnel assis en face de vous opère selon l’une des deux normes juridiques distinctes.
1. La norme d'adéquation (le vendeur)
De nombreux professionnels qui se font appeler « conseillers financiers », « gestionnaires de patrimoine » ou « courtiers » opèrent selon la norme d'adéquation.
Cela signifie qu'ils sont légalement tenus uniquement de recommander des produits « adaptés » à votre âge et à vos revenus. Ils ne sont pas tenus de recommander le meilleur produit.
S'il existe un fonds commun de placement à faible coût qui vous convient parfaitement, mais une rente coûteuse et à frais élevés qui verse au conseiller une commission de 5 000 $, le conseiller est légalement autorisé à vous vendre la rente coûteuse. Ce sont essentiellement des vendeurs.
2. La norme fiduciaire (Le Docteur)
Un fiduciaire est un professionnel qui est légalement, éthiquement et strictement tenu d’agir dans votre meilleur intérêt absolu.
Si un fiduciaire découvre deux options d'investissement identiques et que l'une lui verse une commission tandis que l'autre est moins chère pour vous, la loi lui impose doit recommander l'option la moins chère. S’ils placent leur gain financier au-dessus du vôtre, ils peuvent être poursuivis en justice, condamnés à une lourde amende et perdre leur permis.
Comment les fiduciaires sont-ils payés ?
Si les fiduciaires ne gagnent pas leur argent en vendant des produits coûteux avec des commissions cachées, comment font-ils pour que les lumières restent allumées ?
Ils sont presque exclusivement Fee-Only.
- Taux horaire : Vous leur payez entre 200 $ et 400 $ de l'heure pour examiner vos finances et élaborer un plan, tout comme vous le feriez pour un avocat ou un CPA.
- Conservation forfaitaire : Vous payez un forfait de 2 000 $ par an pour des conseils financiers continus.
- Actifs sous gestion (AUM) : Ils facturent un pourcentage fixe (généralement 1 %) du total de l'argent qu'ils gèrent pour vous. Si votre portefeuille grandit, leur salaire augmente. Vous êtes exactement dans la même équipe.
(Remarque : méfiez-vous du terme "Fee-Based". Cela signifie qu'ils vous facturent des frais ET qu'ils acceptent toujours des commissions. Vous voulez strictement "Fee-Only").
La question ultime à poser
Si vous avez actuellement un conseiller financier, ou si vous en interrogez un pour vous aider à gérer un héritage ou un fonds de retraite, vous devez lui poser précisément cette question :
"Êtes-vous un fiduciaire légalement tenu 100 % du temps, et le mettrez-vous par écrit ?"
S'ils hésitent, s'écartent ou disent « Nous fonctionnons selon un modèle hybride pour vous offrir plus d'options », levez-vous et quittez le bureau.
Gérer votre propre dette à l'aide d'outils comme un EMI Calculator est quelque chose que vous pouvez faire vous-même. Mais lorsqu’il s’agit d’investir des centaines de milliers de dollars de votre argent de retraite, n’acceptez rien de moins qu’un fiduciaire.